惩罚:中国央行重手调高人民币购售汇手续费
中国央行重手调个别银行人民币购售汇手续费 严打跨境套利
路透北京/上海/香港9月18日 - 中国央行再出手抬高跨境套利成本,三位消息人士周五透露,中国央行近日要求严查人民币参加行购售汇业务的真实性,防范跨境套利;并已上调个别银行的人民币即期购售汇平盘交易手续费至0.3%,此举或令汇差套利空间进一步收窄。
他们向路透表示,因近期跨境人民币购售业务增长量较高,有数家银行周四晚间收到央行通知,被调高人民币购售平盘交易手续费率至0.3%。
“有几家银行昨日晚间收到了通知。 ”一位消息人士称,此前手续费是按各家银行表现在0.001%-0.002%之间不等。
他并称,是次被上调手续费的几家银行均是近期在银行间市场交易规模较大、且人民币跨境业务真实性存瑕疵的银行,央行此举带有“惩罚性”意味。
另一位消息人士则称,“此次没有被上调费率的银行,若后续表现不好,可能也会被上调。”
消息人士并透露,目前人民币兑美元境内外价差已基本趋稳,汇差空间缩减至300-400点子之间,加上银行的收费,在真实贸易基础上的汇差空间在250-350点子之间。购售汇手续费提高至0.3%,将令汇差套利空间大幅收窄。
路透已就此联络中国央行,但暂未获其立即置评。
中国央行近期开始打击套利行为,8月底发布通知,要求从10月15日起,办理远期售汇业务的银行需向交存20%的风险保证金,冻结期一年,利率为零。
中国央行上述最新措施均在增加外汇投机成本,打压售汇的套利投机盘,稳定汇率。
**打击跨境套利在升级**
8月11日中国央行宣布完善中间价形成机制,并一次性贬值约2%,该措施引发市场巨震,这也导致部分客盘恐慌性购汇,银行间外汇市场人民币兑美元成交量快速上升,离岸CNH与在岸价差一度被拉大至1,200点子的近四年来最大水平,反向套利盘蜂拥,央行打出一系列组合拳,并在掉期市场、离岸市场直接入市维稳,两地价差目前已收窄至400点子左右。
目前反向套利常见的是即期市场的境内外汇差套利,而在一些境内银行与境外合作银行联手下,不少企业利用虚假单证或重复使用单证办理“内购外结”业务,即在主办银行的推介配合下,通过“境内购汇放款+境外结汇再借入”的方式实施无真实贸易背景的跨境套利交易。
一位消息人士介绍到,上个月起,央行针对各家银行跨境人民币业务做了普查,并通过人民币跨境收付信息管理系统(RCPMIS)查到部分银行跨境人民币购汇业务大增,但相关贸易单证并不齐全等问题,于是有了上调购汇平盘手续费率的通知。
“目的很明确,就是抓跨境套利,现在两地价差300多个点子,手续费加200点的成本,套利空间就收窄了。”一位外资银行分析师认为。
中国周四公布的8月银行代客净售汇刷新公布记录以来最大,分析人士指出,随着央行出台限制远期购汇等一系列措施落地,投机性购汇需求亦有望明显下降,人民币汇率渐趋稳定,预计9月代客净售汇数据将逐渐回落。