《金融邮报》投资专栏作家:出租房地产不如投资房地产信托基金
一些投资者为了取得稳定的固定收入,采用的方式是购买房地产,然后出租收取租金。这么做需要一开始便投入巨额现金,而且寻找租客、维护、管理,费钱费事。《金融邮报》的投资专栏作家Kay Ng建议,如果想透过出租房地产牟利,不如投资房地产信托基金( real estate investment trusts,简称REITs),投资者可视自己财力投资,依然可以得到一般可超过5%的回报,而且有专业管理团队负责管理房地产及租客,投资者不需要操心。
而且,投资REITs,自动分散了投资者的投资组合,因为这类信托基金大多拥有和经营数百笔房地产。
Kay Ng认为,加拿大最大的商业房地产信托投资基金RioCan就很值得投资,在投资美国市场短短六年后,该基金最近卖掉其拥有的所有49笔美国商业房地产,带着大约12亿元的利润退出美国。
获利这么丰厚与加元汇率现在非常低有很大关联,而这也是RioCan决定全部卖掉在美国的投资组合重大理由之一。RioCan的执行长宋夏说,那些投资在美国的发展空间已十分有限,而现在加拿大的商业房地产变得潜力巨大,所以有必要将资金从美国抽出来,设法投入加拿大市场。
加拿大帝国商业银行(CIBC)的分析师艾佛瑞称赞RioCan此次在美国打出了个全垒打,并相信RioCan可以在加拿大用这笔资金作出更有利可图的投资。
RioCan在加拿大拥有305笔商业房地产,总面积达到4300万平方英尺,其营收74%来自各大城市商业房地产的租金:42%自来多伦多,11.2%来自渥太华、6.8%来自卡加利,6.5%来自满地可,4%来自爱民顿,3.9%来自温哥华。
如果想要每月有1000元的现金收入,可以每股24元购入8533股RioCan的基金,总额为20万4792元,按照5.86%的殖利率计算,就是每月1000元回报。
大多数人可能无力一下子拿出20多万元现钱,那么也可以才买一点,例如可以以每股24元买入4267股,总额为10万2408 元,这样每月可有500元收入。
要是连10万2408元都拿不出,也没有关系,可以每股24元的价格买入854股,总额2万496元,每月收入100元。
按照RioCan基金殖利率5.86%计算,总结一下为:
投资总额20万4792元,年度回报为1万2000元;投资10万2408元,回报6000元;投资2万496元,回报1200元。
Kay Ng提醒投资者,RioCan之类的REITs比较稳定、按月支付投资回报,而且回报率高于各类GICs,但是具有股票性质的REITs仍旧有风险,不像GIC,至少保本。
《金融邮报》注明,该报投资专栏作家Kay Ng不拥有任何他评论的股票或者基金。